竇燕山，原名竇禹駁，因他居住在幽州（現在北京），故稱竇燕山。
竇燕山出身于富庶的商人家庭，家道昌盛。但他最初為人心術不正，專用大斗進，小稱賣，費盡心機坑蒙拐騙，以勢壓人。貧民百姓痛恨他的為富不仁，卻沒有力量主持公道。竇燕山昧良心、滅天理的行為激怒了上天，他三十歲了還膝下無子。
在一個夜晚，他做夢。夢到他去世的父親對他說：“你心術不好。品行不端，惡名已經沒天帝知道。以后你命中無子，并且短壽。你要趕快悔過從善，大積陰德，廣行方便于勞苦大眾，才能挽回天意、改過呈祥。”竇燕山醒來，歷歷在目，于是決定重新做人。
有一天，竇燕山路宿客棧，偶然檢到一袋銀子。他為了能讓銀子物歸原主，在客棧等了一天，終于等到了失主，將因子完壁歸趙。失主感激萬分，要以部分銀子相贈，他分文不取。他家鄉有不少窮人，娶不起媳婦，女兒因為沒有錢賣嫁妝而嫁不出去，竇燕山就把他的銀兩送給他們幫助他們嫁娶。同時，竇燕山還在自己的家鄉設立學堂，請有學問的老師來教課。把附近因貧窮而不能上學的孩子招來免費上學。竇燕山如此周濟貧寒，克己禮人，因此積了大陰德。
此后一個晚上，竇燕山又夢見自己的父親。老人告訴他：“你現在陰功浩大，美名遠揚，天帝已經知道了。以后你會有五個兒子，個個能金榜提名，你自己也能活到八、九十歲。”當他腥來，發現也是一個夢。但從此更加修身養性，廣做善事，毫不怠慢。
后來，他果然有五個 兒子。由于自己重禮儀、德行好，且教子有方、家庭和睦，竇家終于發達了。他的長子名儀，任禮部尚書；次子名儼，任禮部侍郎，兩個人均被任命為翰林院學士。三子名侃，任補闋；四子名cheng，任諫議大夫；五子名僖，任起居郎。當五個兒子均金榜提名時，侍郎馮道贈他一首詩：“竇燕山十郎，教子以義方。零春一株老，丹桂五枝芳。”